保费跌破千万无产品在售 华汇人寿已无监管措施但管理运作仍难恢复

当前，各保险公司2020年4季度偿付能力报告披露陆续进入尾声，而在各保险公司的成绩单中，华汇人寿的成绩尤为值得关注。在保费收入连续4年下滑后，华汇人寿2020年全年保费收入再度缩减至981.5万，跌破千万，亏损也多年延续不止，全年净亏7072.5万元，增亏超两成。

成立于2011年末的华汇人寿，仅在2012年披露年报数据，2013年，因股权纠纷收监管函而业务、投资受限后，华汇人寿业务经营逐渐停滞，尽管2019年4季度开始已不再有监管约束，但华汇人寿仍难重启，蓝鲸保险调查发现，华汇人寿目前已无产品公开在售，管理层也难以正常运作。业内建议，华汇人寿未来自救，还需在捋顺股权架构的基础上，明确战略按部就班执行，同时重新搭建销售渠道，通畅产品销售通道。

2020年成绩单：保费跌破千万无产品在售，净亏7072.5万增亏超2成

具体来看华汇人寿2020年的业绩表现，4个季度，华汇人寿分别实现保险业务收入206.85万、417万、180.14万、177.51万，合计实现保费收入981.5万元，相应的，2020年4个季度，华汇人寿也一直处于亏损趋势，四个季度分别亏损1509万、1240.4万、2842.39万、1480.67万，合计净亏损7072.5万元。

保费收入“单薄”，亏损持续，对于华汇人寿而言并非突发现象，成立于2011年末的华汇人寿，仅在2012年第一个完整经营年度披露年报，随后每年均以暂缓披露公告取代年报披露，而根据从2016年开始披露的偿付能力报告来看，华汇人寿的业务，早已开始下行。

2016年，华汇人寿全年合计实现保险业务收入8.9亿，而在次年，即出现断崖式下跌，仅实现2.33亿元，2018年，保费收入再度骤减，全年仅实现保费1996.94万元，同比缩水幅度超过9成，2019年，华汇人寿保费规模缩减至1215.8万元，直至2020年，跌破千万，全年保费收入仅达到981.5万元。

同期，亏损也一直延续，2016年至2019年，华汇人寿分别亏损7099.34万、6438.08万、7138.43万、5824.92万元，而2020年，亏损呈现加大趋势，较上年增亏1247.58万元，同比增亏超2成。

而与之呈现相反趋势的，是华汇人寿始终高企的偿付能力充足率，截止2020年末，华汇人寿核心、综合偿付能力充足率均为1454.58%，明显高于行业平均水平。“处于较高水平的偿付能力充足率，说明华汇人寿发展的业务有限，资本并未进行大量消耗和充分利用”，上海对外经贸大学保险系主任郭振华向蓝鲸保险分析指出。

业绩经营数据背后是华汇人寿业务停滞的窘境，蓝鲸保险查询华汇人寿官网发现，产品中心下空空如也，产品基本信息中详列的“经营的保险产品目录及条款”中的产品，除“华汇人寿团体定期寿险”外，其余产品条款后均注明“已停售”。

根据蓝鲸保险早前报道，2017年至2019年，华汇人寿官网即仅有“乐享安泰重疾保障计划”一款产品在售，而目前该款产品也已停售。华汇人寿官方客服向蓝鲸保险表述，“根据监管部门的文件要求，公司此前在售的产品已经全部下线，目前正在积极研发新的产品，并积极向监管报备”。

“常规保险产品设计研发、报备并不需要太长的周期”，郭振华向蓝鲸保险提示，长期未有产品上线，也不可能是因产品设计周期长、等待审批所致。

“人身险产品并不是可以简单出售的产品，渠道铺设是产品推进的基础，需要通过个险队伍搭建、线下机构建设、互联网渠道铺设、银保渠道合作等进行搭建和畅通”，中国精算师协会创始会员徐昱琛向蓝鲸保险分析道，而对于业务停滞已久的华汇人寿而言，各个渠道打通几乎要从零开始。

已无监管措施但管理运作仍难恢复，业内建议：首先落实战略、畅通渠道

无论是年报缓期披露，还是产品停售，华汇人寿都将理由归于监管要求。那么，监管又为何对华汇人寿业务发展按下暂停键?因涉及股东代持问题，早在2013年5月到9月期间，华汇人寿曾因股权纠纷陷入多起诉讼案件，股东动荡之下，原保监会向华汇人寿下发监管函，要求华汇人寿严格控制业务规模，资金运用范围仅限于银行存款和债券，且不得开展债券回购，同时要求华汇人寿暂缓购置办公楼等大额固定资产。

这封监管函的约束效力始终持续，然而华汇人寿整改却并未获监管认可，2017年，原保监会再度向其下发监管函，指出其在股东股权、“三会一层”运作、关联交易、合规与内控管理等方面存在问题，责令华汇人寿进行整改，并表示下一步将依法对华汇人寿违规股权进行处置，跟踪整改结果，并使情况采取进一步监管措施。

华汇人寿也在此前多个季度偿付能力报告中提示正在执行这两封监管函的监管措施，直到2019年4季度的偿付能力报告，华汇人寿才在偿付能力报告中表示，报告期间监管机构对公司没有采取监管措施。

尽管监管措施已经取消，但显然威力仍在，目前华汇人寿并未有新产品推出，而在近期的多封信披文件中，华汇人寿也表述，按照监管函要求，公司目前正在开展公司治理整改工作，因此，部分内容无法报送。

业务停滞已久的影响，还在于目前华汇人寿管理层仍未进入经营常态，多位董监高人员处于拟任状态，9名董事中8名为拟任状态，监事会5名成员中，4名拟任，1名辞职。华汇人寿也表示，鉴于公司董事会、监事会暂时无法正常运转，为保护公司治理机制和日常经营管理平稳运转，自2016年3月起恢复公司经营管理委员会运行机制。

华汇人寿的痼疾，根源在于股权结构，一位人身险公司相关负责人向蓝鲸保险分析指出，股东之间利益关系错综复杂，难以处理，在严监管趋势之下，若公司股权问题长期无法自行解决，或会有监管介入。

而也有业内人士指出，华汇人寿目前的表现是业务停滞，并未出现资金风险或危害消费者利益的行为，监管介入也难以处理，还需要华汇人寿自救。

如何自救?“华汇人寿需要首先捋顺股东股权关系，保证出资方合法合规性，同时完善三层一会的治理架构，重新召开董事会，改选管理层”，一位保险业内人士提出建议。

徐昱琛则进一步建议指出，“使业务经营重新走入正轨，一在战略，有明确的战略方针，制定问题解决与业务布局的详细规划，根据具体战略方案一步步进行落地执行，战略是具体实施动作的前提与指引;二在渠道，搭建好业务渠道，使产品能够与消费者见面，顺畅产品推广渠道。(石雨)