趣分期是什么样的平台？隐忧频现趣分期陷入烧钱泥潭

分期购物平台趣分期CEO罗敏日前曾发布一封邮件称，已完成一轮新融资，投资方信息和具体金额将择日公布。今日这个消息终于确定下来，总共一亿美元融资，昆仑万维领投6200万美元，蓝驰创投，源码资本等跟投。

趣分期是什么样的平台?

趣分期面向全国在校大学生群体提供了一个分期购物的渠道，分期购物的资金来源于P2P融资。趣分期的模式，通俗地来讲，就是将电商和P2P结合在一起，通过与P2P平台合作融资为大学生提供购物资金，与电商网站合作提供商品。学生在趣分期上发出借款购买标的，投资人选择借款人将钱借给对方。借款标的被投满之后，学生用这笔钱去消费，然后按月偿还本息给出借人。

互联网金融应不仅是可以让用户获得比银行存款更高的利息，还能够通过对用户的差别对待，让在信用体系中评分更高的用户，能够在更短时间内借到利率更低的钱，以满足其消费需求。大学生分期市场获关注的原因主要三点。

1)很多P2P平台不缺投资人，而是缺借款人，也就是业内所说的“标”，如果不特意等待放标，很难抢到。如果能寻找到优质的借款人，肯定能为P2P行业带来改变。而在校大学生是比较优质的借款人，同时这个群体有消费需求，但是对价格敏感，在一定时间段内可能因为资金不足不能支持购买，有分期购物的需求。

2)在2009年，因为个别人的信用问题，所有银行从大学生市场中撤出了信用卡业务，这个群体并不受银行待见。这个人群的特殊性，使得前期的信息审核需要花费很大的成本，愿意做这样的苦活、脏活、累活的公司很少。

3)大学生分期购物是个空白市场，也是一个巨大的机会。2014年我国高校毕业生727万人，推算在校生人数是3000万人左右，仅考虑在校期间购买1~2次3C产品，价格在2000-5000元左右，就已经是千亿元级的市场规模，何况学生的购物、学车、培训、留学、旅游、考证，乃至助学贷款等其他贷款需求也可开发，整个市场可待挖掘的潜力有望达到万亿元级。

互联网金融应不仅是可以让用户获得比银行存款更高的利息，还能够通过对用户的差别对待，让在信用体系中评分更高的用户，能够在更短时间内借到利率更低的钱，以满足其消费需求。

隐忧频现，趣分期陷入烧钱泥潭

获得新一轮融资，这并不是说趣分期就可以一帆风顺的发展下去。4月1日，趣分期COO刘爽宣布离职，在其发布的内部离职信上刘爽表示，“比百团大战结束的更快，从今年算起一两年后校园消费金融的行业格局就会确立。”离职背后，也折射出大学生分期市场存在的一些问题。

1)趣分期遭遇竞争对手资金压力

当前大学生分期市场主要是两家企业在竞争：趣分期和分期乐，及其他一些相对小的大学生分期企业。尤其分期乐还获得了京东的战略投资。在资本蜂拥而至后，大学生分期行业也迅速进入了免息、免手续费的“烧钱”模式，分期平台从此陷入烧钱大战。大学生分期服务需要占用大量的资金，是否能获得持续的融资能力很关键。

2)烧钱战将大学生分期平台既有的盈利模式打乱

在大学生分期购物平台发展的初期，各家平台都能够依靠赚取利差或手续费来获得收益。最初时大学生分期平台自身的资金体量有限，其运营的资金往往来自P2P渠道，当时从外部获得的资金成本大概在12%的水平，而通过分期手续费折算后大约是20%的利率，资金成本的空间便是收入的主要来源。原有的盈利模式已经不再合适。

3)不确定政策风险随时会来

大学生分期虽然是一个巨大市场，但很多学生并没有还款能力。平台放大了学生的需求，但这些平台大多有恃无恐，因为完全可以让学生背后的家长买单。而过高的利息，也让分期平台有高利贷嫌疑。大学生因为还不起信用卡发生惨剧，导致国家全面叫停银行发放学生信用卡的前车之鉴还历历在目。

关于趣分期获得融资，业内人士是如何看的?

在趣分期早期创业团队成员彭晓锋看来，趣分期不是纯粹地借钱给大学生，而是为有课程培训需要，或购买iphone等消费品的同学提供垫资服务。因为大家最终要通过打工或者节省把钱还掉，所以不需要向家里张嘴要钱，也就减轻了学生家庭的额外负担。

知乎用户张海洋认为，趣分期以典型的互联网化公司的方式做了横向铺展，力求最小的轻模式最快做到账面真正盈利，看似可以全网分期，市场盘子更大。但是对于货品的正品程度，物流的风险，以及学生团队的服务是否负责等，都没有很好的根基把控。其数据在短期内看起来是略高甚至可以说惊人的，但是在长期的市场竞争环境下。

这种体系无疑是存在极大风险的。在这种根基就存在极大风险的情况下，在推出来分期的白领市场。看似又一次抢占高端市场，但是白领用户面对底息的信用卡产品和更多样化的更方便快捷的用款需求，个人感觉趣分期现在的地推团队、管理模式、都是无法支撑的。成年人的征信相对更加混乱，无疑风险更大。对于普通白领用户，信用卡更实用。如果他们放弃征信系统，以自建的数据库信用评价进行贷款行为，无疑更是在风险上迈出了不可挽回的一步。

民间借贷从业者李亮则表示，趣分期本质上是一个B2C网上商城，找供应商采购电子产品的时候本身就可以要求供应商让利，降低采购成本。然后收取学生的利息又是一部分利润。钱肯定是大大地有的，装逼的人永远有这样的消费欲望，所以说趣分期拿到风投不足为奇，资本无眠，这样的蛋糕谁不想切一下?沾血味道更赞噢亲。

闪电借款CEO张敬华则认为，分期让平台的核心的资金池变大，但还回来的钱没有给回理财端，而是自己留存了下来。P2P一个最核心的概念是，平台只是一个信息中介而不能留存资金，分期就等于做了银行，这会让金融理念变得更加复杂，风险变得更大。学生群体的坏账率非常高，很多分期平台的坏账率都在30%~40%之间，正常的P2P平台应该能维持在5%左右。坏账率变高，推高了平台往外放贷的利息，就要通过更大规模的利差挣回来。学生群体眼下的消费能力还不足，他们未来会是一个很不错的族群。眼下不少分期平台在做学生，但其实这块存在拔苗助长。学生对钱没有概念，其实就相当于学生做高利贷了。

趣分期产品产站里程碑：

2014年3月趣分期上线，获得数百万元天使投资，陈华、吴世春、鲍岳桥、李想、李树斌联合投资

2014年4月趣分期北京站开通

2014年7月趣分期网站获得蓝驰创投数百万美元A轮投资

2014年7月趣分期的用户已经过万，月交易额过千万

2014年8月趣分期获得数千万美元B轮投资，由源码资本、Golden Summit(原高盛亚洲总裁Thomas Chan创办的新加坡私人财团)、蓝驰创投联合投资

2014年8月趣分期与数十家电商和互联网金融机构达成战略合作。

2014年10月原NOP创始人刘爽加入担任COO

2014年10月趣分期单日销售额突破千万

2014年11月趣分期单月销售额突破2亿

2014年12月趣分期获得1亿美元C轮投资，领投方尚未公布，前两轮投资方源码资本、蓝驰创投均跟投

2015年4月趣分期COO刘爽宣布离职

2015年4月趣分期CEO罗敏完成一轮新融资，资金暂未透露